投资者投资股票往往会先接触到各家券商,但其实股票市场是个大家庭,除了券商还有许多参与主体。了解各类参与主体,可以帮助投资者建立起对股票市场有序运行更全面的认识。股票市场的参与主体主要可以分为5大类,包括发行人、投资者、中介机构、自律性组织和监管机构。
发行人:
发行人是指股票发行市场上公开发行股票的股份有限公司,它们是为了筹措资金而发行股票的发行主体。投资者在市面上挑选股票,每支股票背后就是一家上市公司。
投资者:
股票投资者主要由机构投资者和个人投资者两大类构成,机构投资者主要是各类金融机构、合格境外机构投资者(QFII),人民币合格境外机构投资者(RQFII),法人或者其他组织等。个人投资者则是从事投资的社会自然人,是最广泛的投资者。机构投资者相比个人投资者而言,具有投资资金量大、收集和分析信息的能力强等优势。
中介机构:
股票市场中的中介机构主要是证券公司和其他证券服务机构,主要为股票的发行和交易提供服务。
证券公司即各类券商,也是在日常生活中我们普通投资者最熟悉、接触最多的,是国务院证券监督管理机构审查批准从事证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
举个例子,小新若想买卖股票,第一件事就是选择一家证券公司开立一个股票交易账户。我国目前有100多家券商,选择非常多,但是券商也有好坏评级,因此选择一家靠谱的券商十分重要。券商的业务之一就是代理买卖股票,提供建议并从中收取交易佣金,因此券商就像房屋中介一样,也会给小新投资建议,但是投资者小新需要谨慎对待,理性选择。
证券服务机构是指从事证券投资咨询、资信评估,为证券发行和上市交易提供专业性服务的机构。常见的包括证券投资咨询公司、信用评级机构、资产评估机构、律师事务所、会计师事务所等。对于投资者小新而言,若想做出投资决策,参考专业机构披露的信息,不失为一个好的选择。
自律性组织:
自律性组织主要包括证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构等。
我们所熟知的证券交易所主要是上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所。他们主要为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易。但值得注意的是,它本身并不买卖证券,也不决定证券价格。
证券业协会是证券业的自律性组织,采取会员制的组织形式,对其会员的行为和活动进行监督管理。《证券法》规定.证券公司应当加入证券业协会。个人会员只限于证券市场管理部门有关领导以及从事证券研究及业务工作的专家,由协会根据需要吸收。
证券登记结算机构主要职能是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务。举个例子,小新进行股票日常交易,先向券商下达买卖指令,券商则把指令发送给交易所,成交后,则由证券登记结算公司将相应的证券放入到投资者账户或在投资者账户中扣除相应的证券。
证券监管机构:
证券监管机构是指依法设立的对证券发行与交易实施监督管理的机构,我国的证券监管机构是中国证券监督管理委员会及其派出机构。证券机构的存在维持了证券市场的公平秩序,有效地保护投资者的合法权益。
股票市场是个大家庭,投资者了解主要主体的权责和职能,将更利于做出有效的投资决策和维护自己的合法权益。